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我國經濟波動與銀行業不良貸款動态關系金融學研究

發布時間:2019-08-24 12:59 論文編輯:vicky 價格: 所屬欄目:金融畢業論文 關鍵詞: 金融學論文經濟波動信貸行為

本文是一篇金融學論文,本文從理論和實證角度闡述了經濟波動與不良貸款的動态關系作用機理。經濟波動對不良貸款的作用機理來源于信貸行為的順周期性,不良貸款對經濟波動的作用機理從

本文是一篇金融學論文,本文從理論和實證角度闡述了經濟波動與不良貸款的動态關系作用機理。經濟波動對不良貸款的作用機理來源于信貸行為的順周期性,不良貸款對經濟波動的作用機理從經濟理論、利率市場化、宏觀經濟政策三個角度分析。有助于理解我國商業銀行在經濟波動影響下信貸質量的表現特征,以及商業銀行信貸質量對經濟波動的影響,具有一定的理論意義。

第 1 章   緒論

1.1   研究背景
不良貸款規模反應了商業銀行經營效率及系統性風險,是衡量金融機構安全性與穩定性的重要指标,不良貸款狀況嚴重時會引發金融危機甚至是經濟危機。随着巴塞爾協議Ⅲ的推出,商業銀行信貸行為的逆周期監管成為新的監管重點。商業銀行信貸行為的順周期性帶來了信貸質量與經濟波動之間存在着動态相互聯系。不良貸款是反應信貸質量的關鍵指标,不良貸款率是商業銀行必須要披露的風險監管指标。進入 21 世紀,我國商業銀行不良貸款率雖然呈現下降趨勢,但不良貸款總額卻一直居高不下。2001-2007年商業銀行不良貸款規模由于政策性剝離的原因一路下降,但在 2007 年,我國商業銀行的不良貸款率再度攀升,第二季度不良貸款率達到 1.81%,是近 7 年來的最高水平,僅次于 2009 年一季度末的 2.04%。2012 年出現了自 2008 年以來的不良貸款餘額、不良貸款率的首次“雙升”,2014-2017 年不良貸款餘額雖鮮有波動,但一直處于高位。大量的不良貸款餘額及居高不下的不良貸款率,不僅會影響銀行的經營狀況,甚至會造成整體經濟的下滑。
在這期間,我國經濟先是經曆了 21 世紀初的飛速發展,在受到美國次貸危機影響後,我國經濟進入下行期,目前我國經濟下行壓力較大,經濟波動與商業銀行經營狀況成為關注的熱點。前期為刺激經濟而采取的投資支持政策,随着時間推移,也不斷凸顯出越來越多的問題,不良貸款規模增加就是其中之一。當下我國經濟結構調整,經濟進入新常态,增速放緩,随之而來的不良貸款規模擴大,不良貸款率提升,是必須面對的問題。可以預見,未來宏觀經濟波動必然會對商業銀行經營發展帶來挑戰,商業銀行貸款質量變化也會對宏觀經濟發展産生一定作用,如何應對這種挑戰和作用,加強金融體系安全性,促進經濟穩定發展,避免順周期性對金融體系穩定性的影響,是整體銀行業不可回避的課題。
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1.2   研究目的及意義
商業銀行經營狀況與經濟發展息息相關,不良貸款規模又是衡量商業銀行經營狀态的重要指标。我國商業銀行市場化進程起步較晚,但節奏正不斷加快,銀行業在金融市場、經濟環境中扮演着至關重要的角色。随着宏觀經濟狀況的複雜化,商業銀行需重新審視自身的信貸質量,應對宏觀經濟波動帶來的不良貸款變化的風險。同時,市場化程度越來越高的商業銀行經營策略,對宏觀經濟波動也産生一定影響。由于商業銀行處在經濟中舉足輕重的位置,使得商業銀行信貸質量可能會對經濟波動産生不小的影響。因此,本文試圖發現經濟波動與不良貸款規模變化之間的動态關系,這對商業銀行經營及經濟發展都具有重要意義。
理論意義。本文從理論和實證角度闡述了經濟波動與不良貸款的動态關系作用機理。經濟波動對不良貸款的作用機理來源于信貸行為的順周期性,不良貸款對經濟波動的作用機理從經濟理論、利率市場化、宏觀經濟政策三個角度分析。有助于理解我國商業銀行在經濟波動影響下信貸質量的表現特征,以及商業銀行信貸質量對經濟波動的影響,具有一定的理論意義。
現實意義。第一,不良貸款問題一直是國内外風險控制領域關注的重點問題,2000年之前,商業銀行不良貸款情況不進行對外披露,自人民銀行鼓勵使用風險分類方法後,隻有少數銀行主動在年報中披露不良貸款情況。且在披露前期,我國商業銀行不良貸款數據存在概念不清、多種口徑混用、統計估算不完整等問題,直到 2003 年銀監會成立,不良貸款情況才得以公開披露。因此對我國不良貸款的研究還處于初期,探索經濟波動與不良貸款之間的動态關系具有一定現實意義。第二,我國經濟進入新常态,前期刺激政策帶來的不良貸款規模上升的問題凸顯,這給商業銀行經營帶來挑戰,而不良貸款總額上升對宏觀經濟波動也産生一定影響,這都成為了學術界關注的熱點。本文希望通過對二者之間動态關系的研究,為如何進行順周期性的宏觀政策調整及銀行自身應對經濟波動的自我調節行為提出可行性建議,對完善信貸市場具有一定的現實意義。
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第 2 章   文獻綜述

2.1   國外相關研究文獻綜述
國外早期有很多關于信貸周期波動的相關研究,這些研究雖然沒有直接将關注點放在不良貸款上,但從側面反應出信貸質量與經濟波動存在一定相關關系。随着經濟的發展,金融沖擊不斷複雜,國外學者對于信貸質量的研究逐漸增多,直接針對不良貸款的研究也日益豐富。金融沖擊有時來自系統性風險,如宏觀經濟失衡,也可能來自非系統性風險,如公司特有因素,因此學者對于不良貸款的影響因素也從系統性和非系統性兩個角度展開。此外,經濟波動與不良貸款關系的實證研究文獻也較多,部分學者在此基礎上,深入探讨了經濟波動與不良貸款相互影響的時滞性,由此發現了不良貸款反饋效應。
國外對于經濟波動與不良貸款相關性的主要研究視角有:信貸周期波動相關理論、影響不良貸款的系統性因素及非系統性因素、經濟波動與不良貸款關系的實證分析以及不良貸款對經濟波動的反饋效應。


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2.2   國内相關研究文獻綜述
由于國内研究受到政治經濟體制、銀行基礎數據較難獲得等因素的限制,對不良貸款研究的起步較晚。随着巴塞爾協議的完善,加上金融危機後,2012 年出現了自 2005年以來不良貸款餘額與不良貸款率首次“雙升”,國内對不良貸款的關注持續上升,為防止系統性風險發生,完善銀行經營管理,國内學者對不良貸款的相關研究達到一個階段性高峰,主要的研究角度有:不良貸款的内涵、外延及發展現狀;不良貸款産生原因;商業銀行不良貸款的影響因素;不良貸款與經濟波動的相關性。
對于不良貸款的外延,國際上尚沒有完全統一的标準,根據各國監管部門制定的分類标準,大緻存在兩種分類模式。從會計規則視角來看,當出現可以确認的預期減值損失時,可以将此筆貸款劃分為不良貸款,代表國家為歐洲國家;從審慎監管視角來看,按照巴塞爾委員會對成員國的調查,多數成員将貸款按照風險程度進行五級分類:一級,涵蓋标準、正常、普通等;二級,涵蓋關注、逾期、非違約貸款等;三級,涵蓋次級、問題貸款、減值等,五級,涵蓋損失、違約等,一般三至五級為不良貸款,代表國家為美國。
施華強(2005)對我國商業銀行不良貸款餘額賬面價值進行了系統性整理,因為 1994年至 2005 年存在政策性剝離影響及統計口徑不同等因素的影響,作者将以上因素對不良貸款餘額的影響去除。然後對比國内外商業銀行不良貸款情況,結合調整後的商業銀行不良貸款占 GDP 和中央财政收入的比例,發現中國商業銀行不良貸款餘額和不良貸款率減少的主要原因是不良資産政策性剝離。文章結論表明,1994-2005 年商業銀行不良貸款總量沒有實質性改變,信貸質量沒有顯著改善。孫俪、張雨濛(2016)從行業角度對我國商業銀行不良貸款現狀進行分析,文章發現我國商業銀行不良貸款多集中于制造業、批發零售業和采礦業等第一産業,同時,研究發現自 2015 年以來,我國商業銀行撥備覆蓋率正逐漸下降,銀行對不良貸款的承受能力在不斷減弱。
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第 3 章   經濟波動與商業銀行不良貸款動态關系的理論分析 ............. 15
3.1   我國銀行業不良貸款分類标準及現狀 ................... 15
3.2   經濟波動對不良貸款作用機理分析 ................... 17
第 4 章   經濟波動與商業銀行不良貸款動态關系的實證分析 ............... 22
4.1   變量選取與數據預處理 ....................... 22
4.2   VAR 模型分析 ....................... 23
第 5 章   結論及政策建議 .................... 32
5.1   結論 ................... 32
5.2   政策性建議 ................ 32

第 4 章   經濟波動與商業銀行不良貸款動态關系的實證分析