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科技型中小企業信貸融資金融影響因素研究——以蘇州地區新三闆企業為例

發布時間:2019-08-27 09:32 論文編輯:vicky 價格: 所屬欄目:金融畢業論文 關鍵詞: 金融學論文信貸融資

本文是一篇金融學論文,本文首先論述了全國科技型中小企業信貸融資現狀,指出普遍存在的問題,其次重點分析蘇州科技型中小企業的信貸融資現狀和不足之處。在實證方面,本文選取蘇州地

本文是一篇金融學論文,本文首先論述了全國科技型中小企業信貸融資現狀,指出普遍存在的問題,其次重點分析蘇州科技型中小企業的信貸融資現狀和不足之處。在實證方面,本文選取蘇州地區新三闆挂牌企業中,同時被列入蘇州市科技型中小企業名單的企業為樣本,對信貸融資影響因素進行多元線性回歸分析。

1緒論

1.1研究背景及意義
1.1.1研究背景
科技創新是我國“十二五”以來各項工作的重中之重,黨和國家已将創新驅動發展作為重要戰略開始施行,科技水平的提升使得我國在全球創新領域中的影響力不斷增強。2015年,全社會研發經費、全國技術合同成交金額再創新高,科技論文數位居世界前列,國家綜合創新能力升至世界第18位。科技進步對經濟增長的作用也得以顯現,2010年我國科技進步貢獻率為50.9%,至2015年已達到55.3%。國務院《“十三五”國家科技創新規劃》中繼續堅持将創新放在全局核心位置,我國要在新常态中推進供給側改革,要在“十三五”時期實現經濟發展的提質增效,完成産業結構的轉型升級,就必須由創新培育新動力,由科技打造新優勢。
據統計,全國65%的發明專利、75%的新技術和85%的新産品都來自于中小科技企業。科技型中小企業無疑已成為科技創新的中堅力量,在建設創新型國家的藍圖中發揮着至關重要的作用。
前人對中小企業融資影響因素的研究已形成系統理論,而對科技型中小企業融資間題的研究還在起步階段。本文以蘇州新三闆挂牌企業為例,通過實證分析找出影響科技型中小企業信貸融資的關鍵因素,進一步豐富中小企業融資理論體系。
分析全國以及蘇州市科技型中小企業信貸融資現狀,指出當前蘇州科技金融服務存在的不足之處,結合影響信貸融資的因素,從企業自身、政府和金融機構角度提出建議和切實可行的解決方案,為将蘇州加快建設成為創新型城市提供政策依據和思路。
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1.2研究内容及方法
1.2.1研究内容
第一章,緒論。闡述本文的研究背景及意義、科技型中小企業的界定、國内外文獻綜述及研究方法。
第二章,我國科技型中小企業信貸融資現狀。描述不同成長階段科技型中小企業的融資方式,明确本文的研究對象是生命周期處于初創期和成長期的科技型中小企業,指出當前我國科技型中小企業信貸融資面臨的困難,并分析内外部原因。
第三章,蘇州科技型中小企業信貸融資現狀。首先概述蘇州地方經濟發展情況及科技型企業發展現狀,其次總結蘇州科技型中小企業融資特征,再次梳理蘇州市對科技型中小企業信貸融資的扶持政策,重點分析其中兩項主要扶持政策帶來的積極效應和消極影響,最後指出當前蘇州科技型中小企業信貸融資存在的問題。
第四章,科技型中小企業信貸融資影響因素實證研究。本文以蘇州地區新三闆挂牌企業中,同時被列入蘇州市科技型中小企業名單的企業為樣本,對信貸融資影響因素進行實證研究,并分析實證結果。
第五章,台灣支持科技型中小企業融資的措施及啟示。
第六章,筒要研究結論及政策建議。根據前文的研究結論,從企業自身、政府、金融機構等角度提出政策建議和改進措施。
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2我國科技型中小企業信貸融資現狀

2.1科技型中小企業的融資方式
根據科技型中小企業的特點,其生命周期可劃分為種子期、初創期、成長期、成熟期和衰遐期五個階段。處于不同發展階段的科技型中小企業在融資需求和風險特征方面都存在着差别,因而在融資方式的選擇和融資結構的呈現上也體現出差異性。
2.1.1種子期
種子期企業具備一定的研發能力,掌握相關技術及知識産權,尚未成立企業但有創業團隊,或企業成立年限短,因專利技術未真正投入市場,因此沒有實現營業收入或年主營業務收入不超過300萬元。種子期企業處于創業前期,大部分存在于創業科技園或産業孵化園内,廠房并非自有但可以長期使用,因此這類企業的有形資産少,自身積累有限,而以智力和技術等為主的無形資産又得不到傳統商業銀行的價值認可和認定,故其資産特征表現為“輕資産”。種子期企業由于技術的不成熟及市場的不穩定,創業失敗概率超過70%,存在的主要風險是技術風險和市場風險,故其經營特征表現為“弱經營”。
種子期科技型中小企業資金需求量相對較小,因輕資産的特征缺乏融資擔保,因此融資渠道單一,獲得間接融資和直接融資的可能性很小,企業主要依靠企業自有資金、政府補助以及天使投資。
2.1.2初創期
初創期企業總體規模不大,但創新能力強、成長性高。政府重點扶持的初創期科技型企業,一般要求近兩年新産品開發或專利申請每年不少于兩項。該階段的企業已有能力生産和銷售産品,産品具有良好的市場前景,營業收入已初具規模,年營業收入增長率可達30%以上。但伴随着發展提速,企業面臨的市場風險和财務風險也逐漸加大,部分企業會因無法抵禦風險而不得不停止經營。
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2.2我國科技型中小企業信貸融資面臨的困難
通過以上分析可知,科技型中小企業處于種子期時由于自身條件限制,無法獲得商業銀行貸款。處于成熟期時除了依靠自有資金、留存收益等進行内源融資以外,由于企業已經能夠提供一定的抵質押物,通過銀行等金融機構進行間接融資難度明顯降低,此時如企業進入資本市場,又往往會成為商業銀行争搶的優質客戶,在信貸融資方面就更具備優勢,故成熟期的企業融資方式較為多元化,融資困難相對較小。處于衰退期時,大多企業資金需求小或不需要資金支持。因此本文将研究對象聚焦于處在初創期和成長期的科技型中小企業,其資金需求量大,但因尚未迗到上市條件需主要依靠銀行借款,如何解決由内外部因素導緻的信貸約束問題就顯得尤為迫切。當前我國科技型中小企業信貸融資面臨的困難主要體現在以下幾方面:
2.2.1客戶準入門檻高,條件多
我國商業銀行開展的小企業信貸業務大多采用信貸工廠模式,從客戶篩選到放款執行标準化操作流程,一般分為客戶準入、客戶評級、額度授信、業務申報、貸款審批、合同簽訂、條件落實、信貸執行等步驟,近年來也有越來越多的銀行采用評分卡模式,省略評級和額度申報環節,通過各類定性和定量評價指标對企業予以綜合評分,以分數建議審批通過或拒絕,在業務申報環節大大提升工作效率。在信貸業務不斷朝着标準化、集約化方向轉型的同時,商業銀行勢必在客戶篩選方面也提出更高的要求,以保證資産質量,對科技型企業更是增加了一些區别于普通小企業的針對性條款。
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3蘇州科技型中小企業信貸畿資現狀............16.1蘇州科技型企業發展現狀............16
3.1.1蘇州地方經濟概況............16
3.1.2蘇州科技型企業發展情況..........17
4科技型中小企業信貸融資影響因素實證研究..............29
4.1研究假設...............29
4.1.1經營規模................29
4.1.2銀企關系.................29
5台灣支持科技型中小企業融資的措施及啟示............41
5.1台灣經驗...............41
5.1.1設立中小企業專業銀行...............41
5.1.2成立中小企業信用保證基金...........41

5台灣支持科技型中小企業融資的措施及啟示

5.1台灣經驗
5.1.1設立中小企業專業銀行

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6簡要研究結論與政策建議

6.1簡要研究結論
通過查閱相關文獻和理論分析,本文總結出對科技型中小企業信貸融資水平産生影響的八大因素,包括經營規模、銀企關系、盈利能力、抗風險能力、資産營運能力、創新能力、内部積累水平和發展能力,選取蘇州地區新三闆挂牌企業中的科技型中小企業作為樣本進行實證分析後得出,企業經營規模、創新能力與信貸融資水平顯著正相關,銀企關系、抗風險能力、資産營運能力與偉.貸融資水平顯著負相關,盈利能力、内部積累水平、發展能力對信貸融資水平無顯著影響,不是導緻科技型中小企業融資難的主要原因。
加強企業自身建設是解決信貸融資難的基礎。首先,科技型中小企業需要完善法人治理結構,建立健全現代企業制度,跳出家族式經營的傳統管理模式,優化産權制度,提高經營管理水平。其次,規範财務制度,保證财務數據的客觀、真實,以便在與金融機構合作時減少信息不對稱。再次,加強誠信建設,提高信用意識。企業和企業主良好的征信情況是申請信貸融資的準入條件,包括按時歸還貸款和利息、按時繳納各項稅費、及時履行法院判決等。