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内部控制質量與真實盈餘管理的會計學關系研究--基于A股上市公司的經驗證據

發布時間:2019-08-19 10:15 論文編輯:vicky 價格: 所屬欄目:會計畢業論文 關鍵詞: 會計畢業論文控股股東減持信息操控

本文是一篇會計學論文,本研究而言,基于傾向得分的匹配方法是針對被會計師事務所出具了非标準内部控制審計意見或非标财務報告審計意見的每家公司,依據可觀察到的公司特征變量,将每

本文是一篇會計學論文,本文通過 PSM 法探讨上市公司強制披露内部控制審計報告後内部控制質量對公司真實盈餘管理的影響,旨在前人的基礎上豐富完善該領域的研究。

第一章  緒論

1.1  研究背景、目的和意義
1.1.1  研究背景
我國的内部控制萌芽于西周時期,公元前 1100 年,姜子牙發明虎符以規範軍隊管理,規定隻有将兩塊虎符拼成一對才可調兵,蘊含着簡單深刻的内部控制智慧。高質量的内部控制可以保證企業對法律法規的遵循性,财務報告的可靠性,向外界展現了公司真實的經營成果。在技術日新月異、信息迅猛發展的今天,内部控制的重要性日益凸顯。内部控制作為公司治理的重要組成部分,對完善經營管理和提升企業價值有重要作用,一直是國内外學術界和實務界讨論研究的熱點問題之一。盈餘管理是企業管理層在法律允許的範圍内選擇會計政策及估計,調節财務報告以誤導股東和外部信息使用者的常用方法。盈餘管理按照目的和手段的不同分為應計盈餘管理和真實盈餘管理兩種,應計盈餘管理較真實盈餘管理更容易被注冊會計師和公司内部審計人員察覺,内部控制制度的不斷完善使得公司采用應計項目盈餘管理這類傳統方式受到了很大的限制,上市公司管理層為維護自身利益或達到既定的市場目标,更傾向于選擇操控真實盈餘管理。李彬等(2009)指出了公司通過操控真實盈餘管理不利于公司的長遠發展。财務報告是公司和外界溝通的重要橋梁,報告的真實性、可靠性是這座橋梁的基石,關系到企業的健康發展。但是,現代公司所有權和經營權的分離,導緻了公司管理層和股東之間的目标存在差異以及所獲信息的不對稱,容易誘發管理層操控盈餘,粉飾業績以獲得最大收益。上市公司盈餘管理現象屢禁不止,究其背後的原因,均與公司内部控制缺陷存在一定的關聯關系。但早期内部控制報告是自願披露的,有關内部控制的公開信息太少,樣本數據有限。
2008 年 5 月,财政部聯合證監會、審計署、保監會、銀監會共同頒布了《企業内部控制基本規範》,2011  年開始,在境内外同時上市的公司需要實行内控審計,2012  年内控審計的範圍則進一步擴大到國内主闆上市公司。我國上市公司内部控制體系由此逐步從自願披露階段進入強制披露階段。一系列内部控制規範的出台和實施,為我們研究上市公司内部控制質量與盈餘管理程度的關系提供了可貴的大樣本數據。為了規範上市公司行為,約束公司管理層操控盈餘,Iliev P.(2010)認為需要建立有效的公司治理機制,完善并嚴格實施良好的内部控制制度。李萬福等(2011)、董望和陳漢文(2011)、方紅星和金玉娜(2011)均表明内部控制可以有效保證财務報告的可靠性、控制企業戰略風險、提高公司會計信息質量。近年來,中國注冊會計師行業協會選擇在定期公布的審計快報中披露公司财務報表審計意見和内部控制審計意見情況,其意見類型成為權衡企業内部控制質量的重要根據。鑒于此,本文通過 PSM 法探讨上市公司強制披露内部控制審計報告後内部控制質量對公司真實盈餘管理的影響,旨在前人的基礎上豐富完善該領域的研究。
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1.2  相關文獻綜述
内部控制貫穿于企業活動的各個環節,它的有效實施可以提高會計信息的質量,增加會計資料的可靠性,影響企業的生産經營,并為日後的審計工作打下良好基礎。國内外的内部控制研究主要是圍繞内部控制信息披露行為、内部控制缺陷及其矯正的影響因素、内部控制缺陷的經濟後果、内部控制質量與管理層預測等主題展開的。其中,内部控制經濟後果的相關研究主要包括内部控制缺陷對公司債務資本成本、權益資本成本、應計項目質量、會計穩健性、市場反應、信息不确定性、報告及時性、審計收費、投資效率、CFO 薪酬、CFO 更疊等方面的影響。
1.2.1  内部控制質量相關研究
每一次理論方法的突破,監管法規的變革,都伴随着對内部控制研究的深入。2002 年美國頒布薩班斯法案(以下簡稱 SOX 法案),其中 302 條款針對披露的控制與程序、披露質量和及時性做出規定:上市公司必須對外公布内部控制審計結果和内部控制缺陷;404 條款針對管理層責任做出規定:公司管理層必須對報告的有效性負責。其中,302 條款自 2002 年 8 月 29 日開始實施,404 條款的實施卻一再延期。SOX 法案是内部控制的發展中的一座裡程碑,為學術界提供了全新的研究視角。
在 SOX 法案公布前,國外的研究多集中在内部控制信息披露領域,認為自主披露内部控制信息的公司通常質量較高。Krishnan, J.(2005)運用了 SOX 法案實施以前(1994—2000 年)更換外部審計并披露了内部控制問題的公司樣本與更換外部審計未披露此類信息的公司樣本作比較,分析了審計委員會的質量與公司内部控制質量之間的聯系,發現内部具有财務會計專業人士,且外部審計師獨立性強的公司,存在内部控制問題的可能性通常較小。Ashbaugh-Skaife et al.(2007)研究了自願披露階段公司的内部控制缺陷披露情況,發現披露内部控制缺陷的公司通常經營業務更加複雜、會計風險更高、且用于内部控制的資源更少,并伴随着組織變革和審計師辭聘現象。
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第二章  内部控制與盈餘管理理論基礎

2.1  内部控制概述
2.1.1  國内外内部控制制度的發展
(1)内部控制框架體系的發展曆程
内部控制已經經曆了數百年的風風雨雨,也随着現代資本市場的發展而不斷變革。從世界範圍内來看,美國的内部控制制度發展最完善,有很高的參考價值。内部控制的發展大緻經過了 5 個階段,20 世紀 40 年代之前是内部控制的第一階段:内部牽制階段,這一階段企業主要是用崗位分工的方式使任何人都不能單獨控制一項業務,通過部門或人員間的交叉控制以防止發生舞弊。随着資本市場的發展,相關利益者對内部控制提出了更高的要求,希望内部控制可以衡量計劃執行情況并糾正偏差,以确保計劃目标實現。20 世紀 40 年代到 70 年代,内部控制進入第二階段:“内部控制制度”階段。這一階段的内部控制主要包括組織結構、職務分離、業務程序、處理手續等。1949 年美國審計委員會第一次正式提出了内部控制的概念,美國較為經典的定義是 1972 年美國審計準則委員會提出的:内部控制是在指公司為達到既定目标,充分獲取并利用各種資源,提高企業經營效率而通過一定的控制環境在公司内部施行的一系列計劃、組織、程序和方法。20 世紀 80年代到 20 世紀 90 年代,内部控制進入第三階段:“内部控制結構”階段,這一階段不再區分内部會計控制和管理控制,将二者涵蓋的信息統稱為内部控制,并首次提出控制環境這一要素。這一階段,企業主要通過各種會計制度和内部控制程序保證企業達到既定目标。1985 年,美國成立了全國舞弊性财務報告委員會(National  commission  on  Fraudulent  Reporting),即 Treadway  委員會,并在Treadway 委員會的建議下成立了一個專門研究内部控制問題的委員會——COSO委員會(Committee Of Sponsoring Organizations Of The Treadway Commission)。1992 年 COSO 委員會發布了《内部控制整合框架》,指出了内部控制五要素分别是:控制環境、風險評估、控制活動、信息反饋與監督。《整合框架》标志着内部控制的發展進入成熟期,這一期間内部控制的概念不斷完善,内容貫穿于企業的财務和非财務等方方面面,由最初的單一事後控制逐步演化為以預防、維護為主的控制系統,更體系化。
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2.2  盈餘管理概述
2.2.1  盈餘管理的概念與分類
盈餘管理相關話題一直是會計學研究的重點。學術界對盈餘管理的研究開始于 19 世紀,随着會計信息化的不斷發展和實務屆的不斷變革,盈餘管理的方法也不斷變化,現在學者對盈餘管理性質的探讨可以分成兩類。一類觀點認為盈餘管理的目的在于誤導外部信息使用者,是一種舞弊行為;另一類則認為盈餘管理明顯區别于會計舞弊和财務造假,甯亞平(2004),曾真(2011)從盈餘管理的目的、方法、管理層主觀判斷、對會計準則的遵循等方面探讨盈餘管理的本質,認為盈餘操作包括盈餘管理和盈餘做假兩個方面,盈餘管理實質上是一種鑽法律政策漏洞,在不違反法律規定的前提下調控公司利潤的行為,與财務舞弊有着本質的區别。本文遵循主流觀點,将盈餘管理定義為:管理層在相關法律與行業準則允許的範圍内調控對外報告的會計收益信息以達到公司利益最大化目的的行為
根據手段的不同,盈餘管理可以分為應計盈餘管理和真實盈餘管理兩類。應計盈餘管理是指管理當局通過對應計項目的調節,有目的地選擇會計政策、方法等來操控公司利潤;真實盈餘管理是管理當局通過改變真實交易活動或控制企業相關活動發生的時間,調節操控公司對外披露的會計盈餘。Chi et al.(2011)認為,盡管采用應計項目盈餘管理的成本較低,但随着近年來公司内部和外部的監管制度愈加完善,監管力度不斷加大,應計項目盈餘管理往往很容易被内部控制制度和外部審計師所發現,因此如果僅僅采用應計項目盈餘管理意味着面臨着較高的風險[56]。謝柳芳等(2013)指出,真實盈餘管理對公司的危害更大更深遠。Cohen et al.(2008)、Gupta et al.(2010)、Zang(2012)發現近年來,企業進行應計盈餘管理的行為有逐漸減緩的趨勢,取而代之的是真實盈餘管理,因為真實盈餘管理可以通過多種方式實現,操作更加靈活隐蔽,并且它很難被會計師事務所在審計過程中察覺。