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基于渠道理論的Y公司營運資金會計管理研究

發布時間:2019-09-11 08:54 論文編輯:vicky 價格: 所屬欄目:會計畢業論文 關鍵詞: 會計論文營運資金管理渠道管理理論

本文是一篇運會計論文,本文以家電行業 Y 公司為研究對象,對 Y 公司内外部環境面臨的挑戰與威脅以及近三年營運資金規模結構、要素管理分析後,從渠道視角重新劃分營運資金的項目。發現

本文是一篇運會計論文,本文以家電行業 Y 公司為研究對象,對 Y 公司内外部環境面臨的挑戰與威脅以及近三年營運資金規模結構、要素管理分析後,從渠道視角重新劃分營運資金的項目。發現該公司采購渠道應付賬款周轉期長,不利于與供應商關系的維護;生産渠道存貨占用營運資金較多;銷售渠道應收賬款回收期長。

1 緒 論

1.1  選題背景及意義
1.1.1  選題背景
智研咨詢發布的《2016-2022 年中國家電市場分析預測及發展趨勢研究報告》顯示:從國内市場看,在十一五到十二五兩個五年時間内,我國家電工業不僅度過了經濟金融繁榮昌盛的階段,目睹了海内外市場經濟飛速發展,還承受了金融危機給這個行業發展造成的創傷。根據調查資料顯示,雖然家電消費不斷升級,但利潤率上不去。這些年來家電制造業的盈利性不高,尤其是電視機、影碟機等等品種,商家對這些價格彈性較大的商品基本處于困難銷售,這樣的問題阻礙了很多企業的正常發展。實際上,家電行業的萎靡現象早從 1998 年就出現了苗頭。到 21 世紀伊始,便有了一大批企業相繼出現虧損現象。不過即使家電行業的整體大環境不太樂觀,但是在行業中還是不乏有佼佼者,突破重圍,建立起自己的品牌,如海爾、美的等。海爾采用先進的營銷思路還有獨特的服務體系,不僅使得産品銷量大增、不斷接近戰略目标,突破了利潤的增長,而且在家電行業當時的背景下發展潛力巨大。美的也憑借不同的管理模式,帶領優秀的團隊打造獨具一格的産品,成功的腳步一步步逼近,在家電行業中成為耀眼奪目的一顆星。我國的家電行業一直在這種激烈的競争環境中尋求出路,起初曠日持久的價格戰演變為今日的渠道圈地戰,一直牽動着制造商與消費者。如今的家電市場以“渠道為王”,新穎的經營管理模式也是鋒芒畢露。
國美的崛起、蘇甯的奮起、三聯的後發制勝,深深影響着家電市場的價格決定機制,也給其他企業在管理上的變革帶來很多啟示。節能需求日漸被智能需求取代,人們漸漸對線上線下消費模式的适應,使得家電業面臨産業結構高級化與重新洗牌。過去的家電産品價格由制造商決定,随着經濟發展與零售商規模的擴大,零售商的實力與日俱增,價格決定權已經由制造商漸漸向家電零售商轉移,産品不再是制造商單獨制定,而是與零售商協議制定。市場的變革、消費的升級考驗着企業的生存與發展,打破傳統并尋找适合的經營管理模式是企業的當務之急。本文選取的 Y 公司正是處于這樣的背景,在營運資金管理上存在一定問題,營運資金的效率不高,盈利性也不夠高。
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1.2  國内外相關研究綜述
1.2.1  國外文獻回顧
1)營運資金管理研究
1934  年,Harry  G.Guthmann 評析了在上世紀二三十年代經濟衰退時期的美國主流營運資金運轉狀況。
1946 年,營運資金的概念首次被 George William Collins  提出。其方法主要表現在利用資産負債表與收益表進行研究營運資金的來龍去脈,并且編制整套調整條目。最終将其編制為營運資金的來源和使用表。他将營運資金定義為流動資産超過流動負債的一部分。
1955  年 John Sagan 指出營運資金比率在實際工作中的重要性,是一項非常重要的決策。然而,管理者往往忽略了這個問題。現金管理人員必須有多種技能進行信用分析,市場調查,做出正确的預測,現金流平衡。
William Beranek 在 1966 年首次提出營運資本管理,即營運資本的管理主要是管理流動資産的價值。二十世紀末,随着先進的管理理念的産生,營運資本管理理論慢慢的被揉合運用至這些先進的理念之中。二者的結合,擴展了營運資金管理範疇,使得企業管理分析運用分析資金管理問題時更加簡單與系統。
在上世紀 70 年代,研究者慢慢重視營運資金的概念,在這一重要時段,西方營運資金研究理論框架就此誕生。1972 年 W.  D.  Knight 主要是對營運資金決策應該是最好的還是滿意的做了研究。因為個人研究最新資産優良的水平是不合适的,每一個最優并不代表整體最優,投資在流動資産應該進行相結合,不過應該考慮到許多因素是不确定的,還有一些我們不知道的因素,結果的決定自然不應該是最優的,應該滿足。
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2 營運資金管理相關概念及理論基礎

2.1  營運資金管理相關概念
2.1.1  營運資金管理概念
制定合理、高效的營運資金策略是企業管理層在當下面臨的首要任務,也是保證企業正常運轉的基礎,本小節主要對營運資金的概念、分類、管理的相關概念進行了界定。
1)營運資金的概念
營運資金,國内外的學者又把它稱作營運資本。從會計的角度來對營運資金進行理解,它是企業為了保證日常的經營得以正常運轉所需的資金與企業負債之間的差額。用它來反映企業的償債能力,但不反映兩者間的關系,不能為企業管理者加強營運資金的管理力度提供便利。從企業财務管理的角度來看,它是企業擁有的流動資産和流動負債之間的總和。 流動資産是能夠在一個周期内使用或周轉變現的資産,主要項目有:貨币資金、短期投資、應收款項、預付款項、存貨。流動負債是一個周期内就要償還的債務,主要項目包括短期借款、各種應付款項及未交利潤等。
2)營運資金分類
按照單一要素對營運資金進行分類是傳統的分配方法,按照構成要素通常将營運資金分為現金、存貨、銷貨款、欠款等并将其周轉率作為評價營運資金重要依據,如存貨周轉率、貨款周轉率、欠款周轉率等來判斷如何确定最佳持有水平。從根本上說,是基于對風險和盈利能力的權衡。但不得不說,這樣的劃分是有局限性的,已經難以符合現代管理的需求。一是企業運用這種劃分原理往往會顧此失彼,隻考慮單要素的周轉效率而忽視了指标間的制衡關系。如為提高存貨周轉率會通過放松信貸條件等方式來減少存貨,同時可能會導緻應收賬款難以回收形成呆賬。這樣看來,雖然存貨周轉率提高了,但應收賬款回收減慢了,損壞了要素之間的平衡,不利于企業發展。二是這樣的劃分簡單,把研究的重點放在存貨、貨款回收、采購材料的欠款上,忽略了因保證材料采購、生産設備采購提前支出的款項以及為了保證生産能夠持續支付的相關工人的勞務費等其他應收款等因素,考慮不全面也無法準确反映出企業的經營狀況。三是這種劃分下周轉率的計算往往以營業收入作為周轉額,無形中誇大了營運資金的實際周轉率。
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2.2  基于渠道理論的營運資金管理
營運資金貫穿于企業的原材料采購、材料加工以及産成品出售和售後服務等環節,怎樣保證資金的使用效率,降低資金的使用成本是企業要解決的關鍵問題。
2.2.1  渠道理論
渠道本意是水流經過的溝渠、水渠等通道,“路徑說”闡述了渠道理論的基本思路,渠道理論從本質上來講,就是企業從原材料的采購到最終産成品到達消費者手中的轉化過程。本文中所運用到的渠道概念是使營運資金在企業的所有生産環節像水流穿過一樣順暢流轉的通道,圖 2.1 為家電制造業價值增值過程。從企業的業務流程層面來看,企業的價值增值活動主要有、原材料的采購、材料加工、貨物出售,因此将企業的各項價值增值點與渠道理論結合,家電企業的價值增值渠道可以劃分為企業與材料供應商間的渠道、企業材料加工的增值渠道、企業與産品經銷商間的價值增值渠道,并且這三個渠道緊密相連,環環相扣,形成完整的閉環,構成完整的一個生産經營流程。渠道理論主要包括渠道結構、渠道行為、渠道關系三個環節。

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3 Y 公司營運資金管理現狀、存在的問題及成因分析 ............................ 21
3.1 Y 公司基本情況 ........................... 21
3.1.1 Y 公司概況 ................... 21
3.1.2 Y 公司發展曆程 .................... 22
4 基于渠道理論的 Y 公司營運資金管理優化建議 ........................... 37
4.1 Y 公司引入基于渠道理論的營運資金管理模式的必要性和可行性分析 ................... 37
4.1.1 Y 公司引入基于渠道理論的營運資金管理模式的必要性分析 ............................. 37
4.1.2 Y 公司引入基于渠道理論的營運資金管理模式的可行性分析 ............. 37
5 基于渠道理論的 Y 公司營運資金管理的保障措施及效果評價 ....................... 47
5.1  基于渠道理論的 Y 公司營運資金管理的保障措施 ............................ 47
5.1.1  管理層應增強渠道管理意識 ....................... 47